Couverture ElectroniqueS n°127

Les distributeurs de composants et de modules électroniques qui n'appartiennent pas à la caste des brahmanes –celle des groupes internationaux Arrow, Avnet… et des cataloguistes– réussissent parce qu'ils sont devenus des experts de domaines très spécialisés et souvent difficiles. Et parce qu'ils offrent des services orientés production. E tre une PME de la distribution de composants électroniques semble à première vue un handicap lourd de nos jours où les marges sont faibles et où la trésorerie demeure la clé de la constitution des stocks – qui sont « la raison d'être du distributeur », comme aime à le rappeler Richard Crétier, délégué général du Snese, le syndicat français de la sous-traitance en électronique. Et pourtant, dans un contexte d'internationalisation et d'hyperconcurrence – celui-ci résultant de celui-là–, qui est celui de la distribution de composants et de modules électroniques, les PME françaises de la distribution que nous avons interrogées, qui présentent des chiffres d'affaires inférieurs à 30M€, réalisent des scores tout à fait honorables. Certains résultats méritent même d'être salués: avec 13 personnes, Silfox a réalisé en 2012 un chiffre d'affaires de 10,7 M€ et un ratio «bénéfice net/chiffre d'affaires» de 14,2 %. Quant à Eurocomposant, le premier de notre classement, c'est l'une des trois entreprises de notre panel à avoir annoncé en 2012 une hausse de chiffre d'affaires; son ratio bénéfice net/CA a égalé 5,2 %. Troisième du classement, Direct, l'un des rares «petits distributeurs» à être spécialisé en vente par correspondance, a affiché, lui, un ratio bénéfice net/CA de 5,5 %. Del, pour sa part, a réalisé en 2012, avec un effectif de 8 personnes, un chiffre d'affaires de 4,7M€ et un ratio bénéfice net/CA de 5,5%. A remarquer que nous sommes partis des résultats de 2012 –recueillis sur le site société.com –, car nous n'avons pas trouvé suffisamment de données pour 2013. Pour mémoire, en 2012, la distribution européenne de composants électroniques a vécu une année difficile, le marché ayant enregistré une baisse de 13%; en France, en 2012, les ventes de ce secteur ont chuté d'environ 12%. Les résultats en baisse de la majorité des sociétés de notre classement reflètent cette passe difficile. Toutefois, 2013 ayant été meilleure que 2012 en Europe (+ 1,3 %) et encore plus en France (+6,2%), les résultats des PME de la distribution de notre classement devraient logiquement avoir globalement progressé l'an passé. Les PME de la distribution de composants électroniques ciblent des marchés spécifiques à fort potentiel de développement. Elles offrent des services logistiques orientés production. Pour élargir leurs offres de services et asseoir leur présence géographique, nombre de groupes internationaux de distribution, notamment Arrow, Avnet et TTI, ont consolidé leurs positions au cours des 5 dernières années via des acquisitions. Un contexte de consolidation chez les grands En 2013, Avnet a racheté le groupe de distribution allemand MSC (1 400 personnes, 350 millions d'euros de chiffre d'affaires 2012) qui regroupe des activités de distribution de composants électroniques ainsi que la fabrication de solutions d'affichage et de cartes électroniques. Début 2009, ce groupe avait finalisé le rachat du distributeur britannique Abacus (1100 personnes, 279 millions de livres de CA 2008), ce qui lui a permis de devenir un des grands européens de la distribution de composants passifs, électromécaniques et de connectique avec Arrow Electronics et TTI. Ce dernier a acquis, pour sa part, en 2008, Mateleco. Une autre tendance s'est fait jour en distribution de composants qui a pris une ampleur considérable ces dix dernières années : l'e-commerce parce qu'il répond parfaitement à la demande de petites séries de l'industrie électronique en Occident, la fabrication des grands volumes étant maintenant le fait de l'Asie. Durant ces dix années, les distributeurs par correspondance (par Internet et par catalogue) ont multiplié les services à destination des clients : outils gratuits d'aide au design et d'aide aux achats, aides à la fabrication… Les quatre têtes de liste de ce domaine sont: Digi-Key, Farnell, Mouser et RS Components. Ils ont été récemment rejoints par Conrad Electronics qui s'est ouvert à l'électronique professionnelle ainsi que par Rutronik24, filiale e-commerce de Rutronik, qui a vu le jour en juin dernier. Les PME françaises de la distribution de composants et de modules électroniques adressent tous les profils de clients : de la PME au grand groupe en passant par l'ETI (société de taille intermédiaire). « Nos clients sont des PME et des ETI ainsi que certains grands groupes », annonce, par exemple, Manudax France (18 personnes, 5,5 M€ de CA 2013), un distributeur commercialisant des composants passifs, des composants pour la conversion d'énergie, des produits de connectique et des solutions d'interconnexion. Les PME de la distribution électronique ciblent des niches Les PME de la distribution réussissent car elles concentrent leurs efforts sur des niches: « nous fournissons une assistance à la définition et à l'utilisation de nos produits, en particulier pour les oscillateurs à quartz et les solutions d'interconnexion », annonce Manudax, un distributeur qui vend à « des entreprises des domaines de l'industriel, de l'aéronautique, des télécoms et de l'électronique embarquée ». Initialement, Manudax a assis sa renommée à partir de son expertise dans deux domaines: d'une part, les composants passifs et électromécaniques avec un accent mis sur les oscillateurs à quartz et les supercondensateurs, et, d'autre part, les supports de circuits intégrés servant à la caractérisation et aux tests de ces circuits intégrés, avec des clients comme NXP, STMicroelectronics… Puis le distributeur a musclé son offre en connecteurs (accord avec Anderson Power Products en juillet 2013, par exemple) ainsi qu'en conversion d'énergie (carte Synqor pour les convertisseurs DC/DC de puis-sance). Autre exemple: forte d'une expérience longue d'une quarantaine d'années en composants électromécaniques et d'automatisme, la PME FGET International (20 personnes, 7M€ de CA 2013) avoue une « audience internationale ». Elle mise sur son offre d'assistance technique pour continuer à se développer dans ses domaines de prédilection: l'aéronautique, le ferroviaire et le maritime. Quant au numéro 1 de notre classement, Eurocomposant (30 personnes, 28M€ de CA 2013), société reprise par plusieurs de ses cadres fin 2011 avec le soutien des anciens propriétaires, il a choisi d'adresser des secteurs novateurs à fort potentiel de développement pour lesquels il propose « conseils et expertise »: composants actifs utilisés dans la puissance et l'optoélectronique ainsi que capteurs; affichage ( Display ); calculateurs embarqués; Led et alimentations de Led ; et sans fil (M2M). Ses clients appartiennent majoritairement aux mondes de l'industriel, du médical et de l'aéronautique. A noter qu'Eurocomposant commercialise également une gamme de produits propres. Dans le climat d'internationalisation et d'hypercompétitivité qui est aujourd'hui celui de la distribution de composants et de modules électroniques, les PME de la distribution de l'Hexagone réalisent des scores tout à fait honorables. (1) Exercice fiscal de début juillet N à fin juin N+1; ici, clos fin juin 2013. (2) Comptes 2012 non déposés. Comptes 2011 sur 16 mois. Comptes 2010 retenus. (3) Comptes 2012 non déposés.(4) Hors CEL et ISC-Distrel. JULIEN BERGER, Pdg d'Eurocomposant “ Eurocomposant a choisi d'adresser des secteurs nouveaux à fort potentiel de développement : composants actifs pour la puissance et l'optoélectronique, capteurs, affichage (Display), calculateurs embarqués, Led avec leurs alimentations, et sans fil (M2M). Quelques-unes de ces PME ont un rayonnement international. Dotée de 4 plates-formes de stockage (pour l'Europe, la Chine, Hong-Kong et l'Amérique du Nord), Euro-composant assure ainsi des livraisons partout dans le monde. Les PME de la distribution déclarent aussi mettre l'accent sur le stock. « Nos stocks évoluent en fonction des besoins des clients », souligne par exemple FGET International. Elles insistent aussi sur une offre de services orientés production, comme le kitting pratiqué parmi d'autres par Eurocomposant et DEL. FGET International mentionne, pour sa part, des services de sous-traitance en électronique, et Manudax, une aide à la gestion de l'obsolescence pour le maintien des matériels en conditions opérationnelles (MCO). Les PME que nous avons interviewées ont de surcroît su utiliser Internet pour améliorer leurs offres de services. Elles proposent le téléchargement de catalogues, des devis voire la commande et le paiement en ligne. Eurocomposant fournit également à ses clients un accès aux informations concernant les stocks. Quant à l'avenir, il est loin de faire peur à ces entreprises. Manudax annonce vouloir se renforcer en conversion d'énergie et en puissance ainsi qu'améliorer sa présence dans les domaines de l'aéronautique et du ferroviaire. Eurocomposant prévoit, pour sa part, de renforcer sa gamme de produits propres et d'augmenter sa présence à l'international.

Les PME françaises de la distribution: des experts de domaines complexes

Couverture ElectroniqueS n°127

IBM grave les premières puces en 2 nm en abandonnant les FinFET

Zeta, le protocole LPWAN made in China, arrive en Europe

Harting invente le connecteur électronique sur mesure

Les PME françaises de la distribution: des experts de domaines complexes

Dans la même rubrique

Couverture ElectroniqueS n°127

IBM grave les premières puces en 2 nm en abandonnant les FinFET

Zeta, le protocole LPWAN made in China, arrive en Europe

Harting invente le connecteur électronique sur mesure